中国酒业新闻网

华夏酒报官方网站

首页 > 产业 > 果露酒 > 正文

巨头入局,剑指500亿预调酒蓝海
2015-12-18 10:46:51   来源: 《华夏酒报》   作者:许坤   评论:0

  11月6日晚间,芒果台最新的大型真人秀节目《全员加速中》正式开播,第一集便聚集了TFBOYS、黄晓明、张亮、窦骁、陈欧、李云迪等覆盖各年龄段和各层次的大牌明星,其中特约赞助节目的“AK-47男人鸡尾酒”引起广泛关注。

  据了解,在此前召开的湖南卫视2016黄金广告资源招标会上,AK-47男人鸡尾酒以1.05亿成功赞助湖南卫视重头综艺节目《全员加速中》。不仅如此,自2015年9月上市以来,AK-47还重金投放浙江卫视《奔跑吧,兄弟》第三季黄金时间段广告。

  要知道,在AK-47男人鸡尾酒之前,RIO预调鸡尾酒随着电视剧《何以笙箫默》、综艺节目《奔跑吧,兄弟》等红遍大江南北。今年上半年,锐澳已经完成16.17亿元的销售额。

  对于预调酒行业的变化,齐鲁证券分析认为,行业加入专业玩家后,期待市场蛋糕共同做大。

  3年38.1亿元,AK-47要演绎RIO式成功?

  9月16日,AK-47的出品方青岛道格拉斯酒业签约当红明星郑凯作为品牌代言人。同时在资本市场上,8月17日A股上市公司大名城宣布战略投资青岛道格拉斯洋酒有限公司,增资入股后股权占比将达30%,道格拉斯2016~2018年的业绩承诺为收入9.8、18.1、38.1亿元,净利润0.7、2.2、6.2亿元。

  相比于其他业外企业进军时下大热的预调酒行业的不成熟,道格拉斯酒业推出AK-47男人鸡尾酒被业内视为专业的种子选手。

  齐鲁证券分析师胡彦超认为,无论从当前的投入还是未来的盈利预测来看,道格拉斯都表现出对于发展预调酒的力度和决心,而作为国内一直深耕洋酒领域的专业玩家,其未来很有可能成为行业的第一梯队,此次推出的专门定位于男性消费者的AK-47预调酒,即与RIO形成较为明显的品牌区隔(RIO更偏向于女性消费者),彰显出其一定的功力和不同一般的思路。

  2015年8月17日大名城(600094)发布公告称,公司旗下金控平台名城金控集团拟以新增注册资本的形式向青岛道格拉斯洋酒投资人民币4825万元,其中人民币2285万元为注册资本,2540万元为资本公积,持有增资后的目标公司30%股权。

  道格拉斯洋酒公司预计未来三年(即2016年至2018年)累计实现净利润总额不低于91000万元。本次增资完成后,目标公司的注册资本将变更为7617万元,其中名城金控集团认缴注册资本2285万元,持有30%股权,公司董事长邵先涛先生认缴注册资本3427万元,持有45%股权,管理团队认缴注册资本1904万元,持有25%股权。名城金控集团将充分利用其上市公司平台,协调目标公司向银行、基金或其他金融机构融资,并负责制订目标公司筹划上市方案的相关事宜。

  起底道格拉斯酒业

  据了解,青岛道格拉斯洋酒有限公司成立于2004年,是英国传奇世家DouglasLaing公爵家族企业(DouglasLaing&Co.,Ltd)在中国的唯一合作伙伴。目前公司已经形成了以伏特加、威士忌、白兰地等烈性洋酒系列产品以及预调酒系列产品为主导,以国内市场推广和出口为核心业务的经营模式。公司主要品牌包括AK-47伏特加、苏格兰王威士忌、世朗V.S.O.P白兰地等,其中AK-47伏特加被誉为中国洋酒第一品牌,且与各大国际品牌齐名,并使得道格拉斯成为“中国大陆第一个向欧洲出口自有品牌伏特加的企业”,连续5年洋酒出口量位居全国领先。

  预调酒方面,除了最新推出的AK-47男人鸡尾酒,主打男性消费市场,公司另一款阿卡塔果汁鸡尾酒(AKATA)则类似于RIO,主打炫彩和年轻,1998年即推向市场,是国内最早的预调酒品牌之一。

  在业内,道格拉斯酒业是公认的洋酒生产商、国内伏特加第一品牌。公开资料显示,目前公司拥有员工近300名,其中销售人员超过200名,已完成在全国多个地区的市场和渠道布局。

  一是覆盖鸡尾酒品类的主要销售渠道,包括经销商网络、现代卖场渠道、传统渠道、即饮渠道(如量贩式KTV等)以及电商渠道。

  二是在全国设有4个销售大区及超过10个省级和地级办事处,2015年公司目标覆盖30个重点城市,2016年预计近60个重点城市,2017~2018年预计覆盖200个重点城市。另外,公司计划在2015年至2017年分别投入广告费0.5亿、1亿及3亿,以用于预调酒的营销推广。

  三是产能方面,目前公司在青岛拥有2座工厂,其中原有工厂总投资近5000万,洋酒产能近2万吨/年;公司新厂投资近2亿,洋酒产能达8万吨/年。

  本次投资是名城金控平台股权直投项目的一项重要投资(2015年5月25日大名城投资30亿元设立名城金融控股有限公司,未来拟投资总额100亿),未来将对公司投资收益带来积极影响。同时,本次对青岛道格拉斯洋酒有限公司的投资,是金控平台大消费产业领域股权投资布局的重要举措,随着大名城消费产业并购基金设立完成,将进一步推动金控平台积极稳健地并购整合及外延式扩张,提升公司对快速消费品行业的整合和资产证券化能力。

  看好预调酒,未来行业规模超500亿?

  大名城方面认为,预调鸡尾酒产品最早于20世纪90年代进入中国市场,2011年以来预调鸡尾酒市场进入快速增长期,但目前预调鸡尾酒行业总量较少,仅占整个中国酿酒行业的0.12%,还存在巨大的市场发展空间。预计2014年以后预调鸡尾酒市场将会持续高速增长,2020年销售量将达到1.5亿箱以上,销售金额达到百亿元级别,有望成为酒类饮品的一个重要品类。预调鸡尾酒行业作为酒类市场一个新的细分领域,已经引起众多业内公司的高度重视,面临巨大的行业发展前景。

  中信证券食品饮料行业首席分析师黄巍认为,“作为酒类快速成长的细分子类,预计2014年预调酒销售额为25亿元,未来会有50%~60%的年增长率,预计到2020年,国内预调酒行业规模占整个酿酒行业比重将上升1.5%~2%。”

  齐鲁证券分析认为,预调酒行业的高速发展吸引了越来越多的竞争者加入,但这种竞争并不是坏事,虽然短期可能会对龙头造成一定压力,但长期看却利于整个行业的发展。目前RIO市占率高达50%,在行业成长期这种格局略显畸形,百加得冗长的决策过程拖累了其发展步伐,其他竞争对手现在来看也显得力不从心。

  国内预调酒行业的发展需要更高水平的玩家加入,从而可以共同把市场做大,也让消费者教育不再仅仅困顿于一两家企业。只有这样,预调酒才能在国内酒类消费占比中逐渐提升,行业规模达到500亿级(即类似于日本的发展路径)。

  预调酒生命周期或超20年

  提到日本,目前日本预调酒市场主要是三得利和麒麟的竞争,2013 年两家公司合计市场份额已经达到62%。2005年麒麟冰结销售收入就已达到582亿日元,约合人民币45 亿元。2014年三得利销售5050万罐,同比增长7%,连续10年打破销售记录。

  日本RTD 市场经验说明预调产品生命周期可能超过20 年(日本市场从1990 年增长至2012 年),强势产品增长周期可以持续10 年(三得利Chu-Hi)。日本市场进入成熟阶段形成了两家龙头公司寡头垄断格局。

  东兴证券食品饮料行业分析师徐昊认为,中国预调鸡尾酒市场在进入成熟阶段后,很可能也是寡头垄断的格局。2013 年百加得旗下冰锐市场占有率为45.8%,RIO 市场份额为27.3%。2015年上半年预计RIO的市场份额已接近40%,超越百加得冰锐成为预调鸡尾酒市场份额的第一。

  业内人士认为,目前在预调酒行业,RIO、冰锐和AK-47具有较强的市场竞争力,很有可能形成预调酒行业三分天下的格局。其他产品如德古拉、佰色、滴诱、魅夜、真炫TAKI等在渠道、品牌力等方面尚存在不足,难以与RIO、冰锐相抗衡。

  据平安证券估算,2014年中国消费预调酒约1.2 亿升,人均消费量仅0.1 升不到,仍然低于日本、美国、英国的6.7升、2.5升、2.1升。换个维度,因啤酒酒精度低,且饮用场景更相似,我们计算人均预调酒消费量/人均啤酒消费量,2014 年中国该比例为0.2%,日本该比例为13.9%,美国、英国分别为3.3%和2.8%。

  仅假设90后人群有正常的预调酒需求,我们估算至2024年,16岁以上该类人群规模也将有3.5亿人,按英国人均消费量计算,预调酒市场容量也可能达到7.35亿升,如果按日本人均消费量算,则市场容量可能高达24亿升,分别相当于2014 年的6倍、2文章来源华夏酒报0倍。

  (您对本文有何见解,欢迎通过新浪微博@华夏酒报进行讨论。)


  转载此文章请注明文章来源《华夏酒报》。
要了解更全面酒业新闻,请订阅《华夏酒报》,邮发代号23-189 全国邮局(所)均可订阅。

编辑:闫秀梅

weixn

相关热词搜索:预调酒

上一篇:健康中国推动保健酒市场升温
下一篇:乱象丛生,保健酒市场监管亟待加强