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继文章来源中国酒业新闻网续优势区域整合和实施产品结构整合，带动优势地区市场占有率提升和平均销售单价提升。
2009 年开始受益成本下降，成本压力缓解后，公司可以加大重点市场费用投入，带动市场份额的上升。
经济减速对高档酒饮销量产生较大影响，啤酒行业相对受影响程度较小，业绩增长稳定性较高。
评级面临的主要风险
天气、经济下滑等因素对啤酒行业消费量产生较大负面影响。
估值
我们上调 2009-10 年每股收益预测0.50、0.60 元至0.51、0.63 元，预测2010 年每股收益0.74 元。基于30 倍 09年预测市盈率，维持目标价格15.00 元人民币。2 季度是啤酒销费旺季，啤酒业绩稳定性较好，09 年啤酒企业受益成本下降，存在交易性投资机会，上调评级由持有至买入。
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